솔직히 저는 증권사를 고를 때 어플이 편한지, 주변에서 많이 쓰는지만 봤습니다. 그런데 실제로 여러 증권사를 써보니 세금 계산 방식이 다르다는 걸 뒤늦게 알았고, 이게 장기적으로 수익률에 엄청난 차이를 만든다는 사실에 꽤 충격을 받았습니다. 특히 20년 장기 투자를 계획하고 있다면, 증권사 선택 하나로 2억 원 이상 차이가 날 수도 있습니다.
양도세 계산방식이 수익률을 좌우합니다
증권사마다 양도소득세를 계산하는 방식이 다릅니다. 이동평균법과 선입선출법이라는 두 가지 방식이 있는데, 대부분의 투자자들은 이 차이를 모르고 계좌를 개설합니다. 저도 그랬습니다.
이동평균법은 내가 산 주식의 평균 매입가를 기준으로 매매 차익을 계산합니다. 예를 들어 200만 원, 400만 원, 600만 원에 각각 한 주씩 샀다면 평균 매입가는 400만 원이 됩니다. 이 상태에서 한 주를 500만 원에 팔면 차익은 100만 원입니다. 선입선출법은 가장 먼저 산 주식부터 판 것으로 계산합니다. 같은 상황에서 200만 원짜리를 판 것으로 보기 때문에 차익은 300만 원이 됩니다.
실제로 계산해보니 차이가 어마어마했습니다. QQQM을 매달 10주씩 20년간 사 모으면서 10년 후 절반을 매도한다고 가정했을 때, 선입선출법은 1.57억 원, 이동평균법은 1.16억 원의 양도소득세가 나왔습니다. 세금 차이만 4,100만 원입니다. 그런데 여기서 중요한 건 절세한 4,100만 원을 다시 투자하면 10년 후 약 2억 4,766만 원이 된다는 점입니다.
제가 예전에 만들어뒀던 휴면계좌가 선입선출법 증권사였는데, 이걸 모르고 그냥 썼다면 20년 후 수익이 2억 원 이상 줄어들 뻔했습니다. 이동평균법을 쓰는 증권사는 한국투자증권, 삼성증권, NH투자증권, 토스증권 네 곳입니다. 장기 투자를 계획하고 있다면 이 네 곳 중에서 선택하는 게 합리적입니다.
환전수수료와 거래수수료도 무시할 수 없습니다
양도세 계산방식을 확인했다면 다음으로 봐야 할 건 환전수수료입니다. 해외주식을 하려면 원화를 달러로 바꿔야 하는데, 증권사마다 환율 우대율이 다릅니다. 현재 원달러 환율이 약 1,440원이라고 하면 은행이나 증권사는 보통 위아래로 14.1원씩 차이를 둡니다. 이게 환전 수수료인데, 100달러를 환전하면 1,410원의 수수료가 나갑니다.
메리츠증권과 NH투자증권은 환율 우대율이 100%입니다. 삼성증권은 95%, 토스증권도 95% 수준입니다. 차이가 작아 보이지만 투자금이 커질수록 수수료 차이도 커집니다. 예를 들어 1억 4천만 원을 투자할 때 환율 우대가 없는 증권사와 100% 우대 증권사의 차이는 최대 141만 원까지 날 수 있습니다.
거래수수료도 확인해야 합니다. 미국 주식 거래수수료는 기본 0.25%인데, 증권사별 이벤트에 따라 달라집니다. QQQM 한 주를 산다고 가정하면 거래수수료 914원, 환전수수료 3,581원으로 총 4,495원 정도가 나갑니다. 한 달에 20주씩 사면 약 9만 원인데, 이 돈이면 국내 상장 S&P 500 ETF 네 주를 살 수 있는 금액입니다.
저는 해외주식 소수점 모으기 용으로 토스증권을, 장기 묻어두는 계좌로는 나무증권을, 배당주 계좌로는 미래에셋증권을 쓰고 있습니다. 용도별로 증권사를 나눠서 쓰는 이유는 각자 장단점이 명확하기 때문입니다. 토스는 소액 투자 시 수수료가 없고 앱이 직관적입니다. 나무증권은 장기 투자에 유리한 이벤트가 있었고, 미래에셋은 배당금 관리가 편합니다.
정리하면 해외주식 위주는 메리츠증권이나 NH투자증권, 국내주식은 키움증권이나 한국투자증권, 국내외 골고루 하면 삼성증권이나 미래에셋증권, 장기 적립식은 삼성증권, 소수점 투자는 토스증권이 합리적입니다. 개인적으로는 계좌 개설 시 각 증권사의 이벤트 탭을 자주 확인하는 편입니다. 요즘은 ISA나 연금저축펀드 계좌 개설 시 혜택이 많아서, 아직 없다면 혜택을 비교해보고 개설하는 게 좋습니다.
증권사를 바꾸려면 주식을 다 팔아야 한다고 생각하는 분들이 많은데, 실제로는 고객센터에 연락해서 주식 이관 신청만 하면 됩니다. 종목당 소액의 수수료만 내고 새 계좌로 옮길 수 있습니다. 저도 처음에는 몰랐는데, 알고 나니 증권사 선택이 훨씬 유연해졌습니다. 투자 성향이 바뀌면 언제든 증권사를 바꿀 수 있다는 점도 기억하시면 좋겠습니다.